银行可以说是大家最信赖的金融平台了，存款放银行，买国债找银行……背靠央妈，就能保本保息，衣食无忧了。曾经的你可以这样想想，但之后不行了！
从今年开始，我国的资产管理产品要全面进入征税时代。根据财政部、国家税务总局发布的《关于资管产品增值税有关问题的通知》，从2018年1月1日开始，资管产品管理人要对资管产品运营业务的收益按照3%的征收率缴纳增值税。以后我们投资理财Z的钱，除了进自己口袋，还要分另一部分无条件上缴。想一想就有点不甘心呢！
政策中涉及到的资管产品管理人和资管产品是有严格说明的。其中具体有哪些产品利息要征税，这直接涉及到大家ZQ的多或少，就展开给大家解释解释。
1.
是谁在要我们的钱？
国家既然从今年起要对我们的投资收益征收增值税，那我们也得先知道，上交的利息钱到底入了谁的口袋？
资管产品管理人。
资管产品管理人，简单讲就是管理我们资产的平台/人，能帮我们投资ZQ的平台/人，其中包括银行、信托公司、公募基金管理公司、私募基金管理人等。
资管产品，顾名思义就是能ZQ的产品，它包括银行理财产品、资金信托、财产权信托、公开募集证券投资基金、私募投资基金等。
而众多的资管产品中，我们最常接触到的就是银行理财产品。在这里，银行就相当于资管产品管理人，银行理财产品就相当于资管产品。
既然新政发布说要对理财利息进行增值税的征收，那我们Z到的钱究竟要上交多少？
举个例子：小A花20万买了一款年化收益率为5%的产品，3个月后到期。相应产品持仓的公司挺争气，没赔钱，按预期拿到了5%的年化收益：
200000*5%÷365*90≈2466。如果收益要按3%的征收率缴纳增值税的话，等于说是要上交给银行（资管产品管理人）2466*3%=73.98元。
这增值税一出台，可不就是我们Z了要交钱，赔了没人管嘛？资管机构咋说都能Z，拿着投资者的钱做买卖，不用承担啥风险，这对投资者来说未免有点太不厚道了吧！
心痛地裹紧我的小钱包。抱一抱，就当我们从没Z到那点钱……
心痛掉肉的同时，也不是一点好消息都没有~目前，增值税的征收主要是针对传统金融机构的。对于互联网金融、P2P暂时没有太大的影响。所以，大家偏爱的互金产品，比如货币基金、P2P类产品的收益所得，不在增值税的征收范围哦~
虽然对于互金平台，国家还没有采取征收增值税的做法，但我觉得增值税这部分的费用，最终还是会转嫁到投资者身上。比如说降低产品的年化收益率，将增值税的税费直接从产品收益中扣除，导致用户的实际收益降低。你看近期余额宝等宝宝类货基的年化收益率一直呈下滑状态，是不是因为不收增值税的影响呢？咳咳……
这年头，钱是越来越不好Z了！
2.
再见了，保本保息
除了增值税通知之外，央行同期还发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》，这个意见稿对各类资管业务进行了各种限制，其中对银行理财的影响最大。
对银行理财最狠的一条，怕就是“打破刚兑”了：金融机构不得以任何形式垫付兑付，一旦发现，予以处罚。配合刚兑一起被敲重点的还有“不得承诺保本保息”、“预期年化收益率会变成净值化管理”。
现在银行理财产品的净值化，就有点类似于买基金了。
举个例子，以1元的净值，5万块钱买入。过了几个月后，收益不但没增长，反倒降了几个百分点，净值变成0.8元时赎回的话，到时我们只能拿到4万。简单说，因为净值的变化，我们买银行理财还会出现拿不回本金的情况。
一连下发两个通知，直指“银行理财”，不得不说，2018年，央妈对银行理财下手有点重了。接连被“打击”，难不成银行理财不保本保息，就不值得投资了？
也不是。
事实上银行理财产品的收益比银行存款的收益要高两个百分点左右，虽然投资者要承担一部分的风险，但对比来看，即使明确打破刚性兑付，银行在对接金融资产上，在风险控制能力等方面拥有专业、丰富的经验，仍然是值得信赖的投资渠道。
银行理财风险虽然小，但是针对银行理财产品，我们也得擦亮眼睛好好选！如何避免“入坑”，我之前也有写到过，大家戳这里再好好看看哦~
另外，针对银行理财产品的净值化转变，央妈也给予了一定的“放松”：之前银行理财都是封闭式的，有固定期限，不到期不能赎回。但净值化后，银行理财既可以有开放式也可以有封闭式。
开放式，随时可以赎回。当净值变低时，投资者可以赎回及时止损。这样做，也就尽量降低了老百姓本金受损的程度。
当然，虽然是开放式理财产品，但它也不会像基金一样随时可以赎回。有的产品是工作日的工作时段可赎回，有的则是每周固定的一天。虽然流动性没有货币基金那样强，但比起之前几个月，甚至几年才能赎回要强多啦。
3.
“智能存款”或成香饽饽
银行理财等的保本产品一直都是稳健投资者的心头好。不过，眼下这两种产品很多都不再保本了。那是不是就没其他的稳健ZQ的选择了？
就目前老百姓接触的金融产品来看，货币基金或将成为众多投资者的储蓄首选。仔细想一想，在互联网的大趋势下，走哪都拿一部手机，就算手里握有现金1000元，估计两三个月都花不完。由此看来，银行存款取款方便这点优势，也将逐渐淡逝。货币基金式的智能存款将成为“香饽饽”。
货币基金因为高流动、高收益、低风险被越来越多的投资者重金持有，现在没用过余额宝都不好意思说自己会零钱理财。
前有支付宝蚂蚁财富，后有微信理财通，供我们选择的货币基金越来越多。关于如何利用支付宝、微信ZQ，我之前有详细写过，大家戳这里，查看历史文章，好好研究下，你才会越来越能ZQ。
未来，产品不保本，是必然的。“买者自负”的投资原则，更有助于投资者回归理性，减少盲目投资。从长远来看，更有利金融市场的健康发展以及投资者自身金融知识的丰富，于两者而言，都是双赢。
